配送之掣肘
“ 配送一单瑞幸咖啡，会提成七块钱。”位于北京城区一家瑞幸咖啡店的资深咖啡配送员林一告诉《后厂村7号》。而之前他送快递，一件只提成一块钱。
根据市场流出的瑞幸咖啡B轮融资商业计划书显示，2018年前9个月，瑞幸咖啡累计销售收入3.75亿元，净亏损8.57亿元，毛利润-4.33亿元（毛利率为-115.5%）
瑞幸的亏损上了微博热搜和百度热搜，在摩拜和ofo等“前辈”的阴影笼罩下，媒体及投资机构开始热衷于给瑞幸算账。
“瑞幸面临的困境，就是过分竞争。一旦过分竞争，价格过低，会变成一个烧钱、很难挣钱的市场。某种程度上像摩拜和ofo，竞争很惨烈，要通过烧钱来持续扩张。”投资人H先生对记者说。
在咖啡市场投资人H先生眼中，配送费过高，是瑞幸商业模型的核心问题，换而言之，瑞幸出现巨额亏损，除了大量的补贴，配送成本是掣肘。
H先生算了一笔账：假设瑞幸的成本和星巴克的成本一样高，星巴克一杯咖啡本身成本大约在一块钱，平摊房租水电后，一杯饮品成本大约在三四块钱。而顺丰配送费用据市场调研8-10块钱，配送成本是咖啡成本的两倍。
半年多前，林一他看到顺丰招聘咖啡配送员，应聘上了这份工作。
配送咖啡为何比配送快递提成高这么多？《后厂村7号》从林一那里了解到，至少有两重因素决定：第一是服务品质所决定。配送咖啡既要保证准时送达，又要保证不能撒漏，所有配送员都会自备湿巾，确保递到客户手里之前咖啡无溢出。顺丰的配送员，肩负着瑞幸外卖咖啡的客户体验，据瑞幸咖啡官方称，外送平均配送时间只有16分钟，而超时率只有0.4%。有业内人士说，瑞幸有点像“速递公司”。
林一的配送记录，最高达到半个小时七单，一小时十四单，也就是说平均三四分钟就送一单，最高的一天林一颇为自豪地说“送了五六十单” 。据他介绍，整个北京瑞幸咖啡配送员平均每个人每天约有三十单的配送量。
第二是人力成本所决定。顺丰与瑞幸是新建立的合作，所有的配送员都是新招的，今年据说瑞幸还要在北京地区开四百家门店，意味着顺丰要继续为此招人。林一说，每天喝咖啡的人，大概在早上上班到下午三点这段时间内，每天六点之后，基本没有外卖单了。但哪怕过了每天下午三点的消费高峰期，配送员们也要轮流值班。
瑞幸方面曾公开数据，在22城密布2073家直营店，未来还要再开2500家，一线城市核心区域500米之内已经实现了100%覆盖，用户步行5分钟左右肯定有一家门店，用户到店自提会越来越方便。截止2018年12月底，自提单量已经是61%。
H先生认为，瑞幸目前在大力发展线下店，一旦自提能够成为咖啡的主要消费形式，瑞幸的盈利能力可能会大大提高。
线下店负重而行
一年之内2000家门店落地开花，瑞幸的大迈步，是其前辈星巴克辉煌时期也做不到。
禾木至今还记得瑞幸曾经是怎样对自己造成碾压之势的。
禾木以独有的创意做精品咖啡，第一家店经营三年之后积累了大批忠实顾客，于是计划再开一家分店，他看中了北京二环一处正在转让中的咖啡店，该地方隶属于某家著名共享办公品牌。
但令禾木没想到的是，得到这块宝地的过程竟是一波三折。因为瑞幸也看中了这个地方。
双方谈好相关事宜，签订协议，交付押金，瑞幸突然出现了。该品牌决定不惜违约赔偿，放弃了与禾木的合作，选择引进瑞幸。
戏剧的是，该品牌与瑞幸的合作最终也并未达成，又重新找到禾木，希望他能来开店。
据禾木了解，该品牌战略部与瑞幸有某些战略合作伙伴关系，共享办公空间是咖啡消费的刚需场景。瑞幸看中此处，也打算在此处拓展。但瑞幸和该品牌谈的是销售分成模式，该品牌不能同意，合作告吹。
禾木与该品牌的合作则是以每月交付房租的形式进行。
“像瑞幸一样希望通过分成免租是不太现实的。”禾木说，“与其招来一个所谓的战略合作伙伴，但是纯亏钱，又何必呢？”
“这种选址的随机性会让门店运营核心受到挑战，因为按销售分成是把门店运营的决策交给其他人，7-11和星巴克永远不会做这样的事情，”有餐饮行业内人士说。
不止是试图以销售分成的模式租下门店，甚至该业内人士透露，瑞幸有时会以三倍租金来争抢门店，“拿三倍租金来租店面，只是想要一个营业执照而已，如果瑞幸内部把控严格的话，这样的事情不会出现。”
“咖啡店这个行业，大家都知道它的痛点和难点在哪儿，重投入，然后重运营。重投入就是开店综合因素影响比较大，装修投入、房租、人力，所有这些都是不容易的。” 某咖啡企业创始人陈帆说，他所在的咖啡集团，两年之内才在北京开了四五家店。这些咖啡店以做形象品牌为主，一般位置会比较好，人流量大，产品品类丰富，运营各方面都比较成熟。
大量开设店面所产生的成本压力，对任何创业公司而言来讲，是巨大的。
《后厂村7 号》根据走访和调研得知，瑞幸一家门店的成本主要包括两个方面：
一次性固定投入，即设备和装修，瑞幸咖啡快取店一般有2台咖啡机，价值为8-12万元的Schaerer和Franke全自动咖啡机，其他包括开水机、滴滤机、冰箱以及咖啡柜台、桌椅等，共计30万元左右。装修费用，一般其店面几十平米，装修成本在5万元以内。按照两年运营来计算，每个月卖出6000杯咖啡，每杯咖啡的设备和装修成本为2.43元。
另外，每月运营成本，包括原材料成本，按H先生的说法，和星巴克同样价格为1元，每天每个店面售出200杯，一个月材料成本大约为6000元。据数据显示，北上广深四大城市商业租金平均在300元/㎡/月左右，而假设店面平均面积为50㎡则为1.5万元左右，一名店长每个月工资是1万元，两名店员每人每月是4000-6000元。每月运营成本约为5万。按照每个月售卖出6000杯咖啡，每杯的运营成本为8.3元左右。
这样计算下来，不包括营销成本和其他，平摊到每杯咖啡里成本为10元以上。瑞幸咖啡的售卖价格在21元-27元之间，目前搞买2送1，买一送一，或者是首单免费等活动，平摊下来每杯价格在10-18元间。再加上配送费补贴和大型营销活动成本，瑞幸咖啡目前的亏损，是显而易见的。
根据瑞幸咖啡的规划，未来相当长的一段时间仍需要通过烧钱换市场，瑞幸预计2018年收入7.63亿元，2021年达185亿元，为今年的24倍。
互联网咖啡负重而行的不只是瑞幸一家。
同样定位为互联网咖啡（外卖）的连咖啡，被爆出在春节前后关闭了北京、上海多家门店，并且因拖欠咖啡豆供应商货款出现资金链困难。据悉连咖啡高峰期时在北京有60多家店，目前只剩下20多家。而连咖啡在全国的关店比例达到了30%-40%。
据连咖啡内部人士透露，去年年底连咖啡一直在做各类团购、拼团、买赠促销的活动，但是订单却一直在下滑，连咖啡方面回应称，关店是“对不盈利和早期不符合品牌要求的店面，进行的一轮调整和优化”。
同在一条赛道上，外界也在纷纷猜测瑞幸会不会步连咖啡后尘。
2018年瑞幸的兴起，其策略在投资人Y先生看来是不可复制的，瑞幸依赖一个比较健康理想的融资速度，一旦市场形势不好，瑞幸很有可能因其庞大的线下门店规模而面临巨大的经营压力，这考验瑞幸团队后期的经营和运营能力。
