国际融资流动性可以用数量或价格来衡量。数量通常与金融或非金融企业从海外或以国际货币融资的金额挂钩。价格方面，贷款成本或企业债券的相关利率以及股权融资的成本应一并计算。
首先来看国际银行贷款 (international bank lending)，如图3所示，它区分了流向银行的部分 (灰色区域) 和流向非银行的部分 (点状区域)。从图中可以看出三个现象。
首先，存在一个明显的周期 (如图中芝交所VIX指数所反映的那样)，它似乎是金融市场不确定性的反向指标。跨境银行信贷总额每年在+20%至-10%之间波动。其次，银行间贷款的波动性大于零售贷款。第三，自金融危机以来，这一跨境信贷周期的平均增长率和波动性已大幅下降。
图3中资本流的剧烈波动为定期监视它们提供了一个理由，也为全球金融安全网的建立提供了一个理论依据。这些进出一国的猛烈信贷流动可能会带来破坏性影响，从而危及国际金融稳定。
除了图3中的银行信贷，CGFS和BIS还在多种指标的帮助下，制定了一个评估国际融资流动性的框架 (“全球流动性指标”)。IMF则开发了一个针对驱动力、传导渠道和结果的监视仪表板。
遏制破坏性跨境资本流动或限制其影响的政策包括资本管制和审慎监管。特别是，新兴市场经济体暴露在资本流入和流出的国际金融周期中，可能会使这些国家有必要进行高质量的国内金融监管，并对资本管制采取更务实的做法。健全的国内货币和财政政策虽然重要，但可能还不够。
让我们从备受关注的“全球流动性”，转向迄今较少受关注的国际融资流动性的一个方面：抵押品的国际可获得性和重复使用。
许多投资者 (如对冲基金、保险公司、养老基金或主权财富基金) 的投资组合中都有一些它们一段时间内不愿出售的资产，但它们又有兴趣通过贷出这些资产来获得更多的利润。相反，其他有短期流动性需求的金融运营商则希望借入此类资产，然后在有抵押的再融资交易中将其用作抵押品。
目前存在一个由10-15家主要银行经营的全球市场，使得这些抵押品资产可以在贷款人和借款人之间重新配置。
图4显示了金融危机前后这个市场的活动，包括公共和私人抵押品。图中显示了抵押品交易总量 (实线和虚线)、抵押在一级交易商处作日后用途的抵押品 (实线加三角形) 以及两者之间的比率——即抵押品复用率 (实线加正方形)。后两类数据在2007年之前不可获得。
尽管可用抵押品看起来相对稳定，但有抵押交易在2007年之后大幅下降，而且从未恢复，这意味着抵押品复用率急剧下降。
对国际抵押品速率 (collateral velocity) 或抵押品乘数 (collateral multiplier) 下降的一种解释是，金融危机之后，国际金融市场的“润滑”作用受到了影响，例如，获得有抵押融资的难易程度。具体来说，巴塞尔协议III要求银行持有最低数量的高质量流动资产 (HQLA)，并限制杠杆率。两者都限制了交易商的资产负债表空间，并增加了抵押品后续使用的实际成本。
另一种解释是，抵押品复用，以及由此导致的有抵押交易市场的过度增长，已被危机以及随后的去风险和再监管纠正过来。请注意，图4中虚线在2002-06年间出现了急剧上升的趋势。一些观察人士认为，过度的抵押品复用链条提高了杠杆率和互联性，因此在危机期间成为金融蔓延的渠道。一旦市场出现压力，对同一抵押品的重复使用意味着，一些抵押品提供者在需要时不能及时获得他们的证券，借款者在需要时也无法展期债务，而对金融体系中风险敞口的假定覆盖变成了意料之外的损失。
这里似乎有一个权衡：为了支持国际融资流动性，需要对抵押品进行一些复用。然而，过多地重复使用抵押品，可能会助长虚幻的流动性，并对金融稳定构成风险。Baranova等人估计2014年可复用的优质政府债券平均被重复使用约4次。他们认为，这可能构成一种“必要的中介活动”，并讨论了金融压力如何导致抵押品需求与供应之间的失衡，并对交易商的中介能力产生不利影响。
