盈动资本创始合伙人-大象
我认为没有电商，只有商业或者消费，看你从哪个维度去观察这个现象。
这一两年来，在零售和消费领域或者说电商领域，各种机会层出不穷，风起云涌，这种机会是什么导致的？我特别想分享一下投资人的视角。事实上，所有创新无非就是四个方面的原因：
人口结构变化
我们看到的内容电商、网红电商、微商模式等变化，都是因为这个社会某些方面发生了巨大的变革。不仅是电商，在所有的领域，变革一定是因为人口结构发生了巨大的变化。
因为中国是一个无比复杂的市场，有各种细分的领域，有各种各样的机会可以诞生。第一个人口结构的变化是什么呢？从80后、90后和00后的变化，每一个梯度人口都比以前少四千万，90后比80后少四千万，00后比90后也差不多少四千万，这是非常重要的人口结构的变化。当然这种维度的变化还有很多，每个维度的变化都有可能导致新的创新模式的变化。人口结构里另外一个重要的维度，是小镇青年的数量，在3-6线可能有2.27亿，而一二线的是6800万。
技术变化
很多变化是由于技术的推动，特别是移动互联网带来的巨大机会，特别是社交化把移动互联网渗透到3-6线，渗透到小镇人口，渗透到以前的非互联网人群，这种技术变革带来的变化又是一次创新的巨大机会。
所以不要觉得现在资本市场非常寒冷，没有机会，其实作为投资人的角度，恰恰是巨大的机会在酝酿当中。技术带来的比如说物流的变化，支付的变化，这些变化都有可能导致一系列新的创新模式的发生。
观念变化
观念的变化，特别是物质生活发生变化以后，一代人和下一代人之间的观念发生了巨大的变化。比如说我们对自行车、手机、咖啡等的认知，同样是一个商品，但是因为观念的变化，认知发生变化以后，业态就会发生巨大的变化。
政策变化
你不能跟着政策来，你必须看到政策带来的实实在在的影响，为什么最近教育会有这么大的变化，为什么编程会成为很大的赛道，为什么英文这么重要，为什么语文会发生变化，因为这个高考的指挥棒、教育的政策发生变化以后，导致我们这些原来比较平静的赛道突然重新出现了很多的机会。
所以这是我的思考里的第一点：创新是怎么发生的。做创业者的时候，不能去光关注流量，光关注留存，那些数字化的层面，我们必须看到真实的、具体化的、生动的人有什么样的需求在发生。
其实天下没有新鲜事，零售、消费，用户的需求无非是多快好省，但因为技术的变革，因为人口结构的变化，以及因为消费者观念的变化，它可能导致很多新的机会出现。所以作为创业者的话，你既要关注微观，从上到下关注，同时必须有宏观的视野去看到哪些东西有可能进行变化。
第二点，包括我们接下来有可能的投资方向，思考就是这四个维度：
第一个维度是“功能和意义”的纠缠，这里面会有很多的机会。
一方面，我们要为功能增加意义。大家体会一下，特别是原来一些功能性的产品，可能只是为了满足我们解决某一个问题，但是新的消费需求可能需要在这些纯粹的功能之上增加一些意义。举个典型的例子，为什么孙正义愿意去做wework的大股东，还有像诚品，像鸟屋，如果在功能上增加了很多的内容，获得了意义，通过这样的产品消费，我们对身份有一个标签，就获得了新的机会。
第二个方面，不需要用意义来进行身份认同或者身份叠加的时候，功能被重新剥离出来，这个领域的创新项目也同样有非常多。
这很典型的是什么？我特别想说的是咖啡，我们以前想星巴克，不仅仅是享受咖啡的美味，而是享受它的落地大玻璃窗，享受里面咖啡的香味或者咖啡师的服务。但是最近当意义和功能重叠以后，慢慢把功能剥离出来以后，比如说瑞幸咖啡，我们只需要它的功能。
还有乐刻，原来健身是非常繁琐的，但是现在纯粹健身，这是一种走向。还有对鲜花的理解，鲜花是具有仪式感的东西，但是为什么Flowerplus把功能剥离出来，获得了新的意义?
说到底，零售和消费，我们关注的是人性。当然要谈到留存和流量，但是我更愿意去关注真实人的活生生的需求是什么。所以这两者的纠缠我们可以看到什么？就像叔本华讲的，我们在欲望不满的时候，总是很痛苦，但欲望被满足以后，我们又充满了厌倦。所以消费就是在这两个层面上不断叠加、反复，不断提升整个的层次，这是第一个方面我的一个简单思考。
第二个维度是我们要面对一个下沉的市场和一个消费升级的市场。
不管是意义的剥离还是功能的内容化，这两个方面是往升值方向走。但是往下沉方向走，就是我们不断渗透和涉足那些原来非互联网人群，因为移动互联网把它卷进这个庞大市场里，这是我们思考的第二个维度。当然这两个维度都没有错，你关注哪个维度都存在巨大的机会。
中国社会不是一个统一的大市场，不像欧洲或者美国，我们既有可能处于非洲这样的生活水准，也有达到发达国家的消费水准。我们的贫富差距以及中间值，就是人群的需求多元化，导致在这两年会有拼多多、趣头条、今日头条等这样新的产品出现，是因为在一个非统一的大市场里，不断有非常巨大缝隙性的空间存在，不是一个京东、淘宝可以满足我们的需求。
这个市场里很重要的一点，特别是一个消费升级的市场里，就是物质不能给我们带来幸福以后，我们应该如何自足，这是作为创业者或者投资人要思考的一个很重要的问题，特别是下一代95后、00后，物质也不太能够给他们带来幸福。当物质已经不可能带来幸福的时候，他们会如何来消费，如何在消费当中获得自己身份的认可，或者重新获得自我的标签，这是第二个维度。
第三个维度，一定要关注用户界面和供应链的问题。
作为创业者我们特别关注我们是什么样的产品，这个产品有没有可能迅速吸引流量，在说这个问题的时候，讨论的是用户界面的问题。你有一个好的用户界面，你会迅速获得体量，但是作为中长期的竞争来看，我希望创业者去关注供应链。
虽然大家说起来，好像供应链不重要，关键是取得一个好的产品，能够迅速地起量，流量是第一位的。但是如果到中后期一定是供应链的问题，比如说ZARA对供应链的掌控力度，不是简单的选择问题。你能不能掌控供应链，不管是快速反应还是千人千面，都意味着你要有个非常强大的供应链能力。所以这是非常重要的维度，就是你的用户界面和供应链能力，不要光探讨界面，更需要去探讨供应链的问题。
第四个维度，要如何面对我们选择困难的问题，如何让智能商业在新的商业形态中发挥更大的作用。
如果物质丰饶以后，我们会面临一个选择困难的问题。如果面向下沉市场，是需要丰富的问题，是能不能更多选择的问题；但是面向一二线城市，物质已经完全丰沛的领域，是需求已经完全丰沛。我们每个人对自己的认知都是有限的，都会面临一个选择的困难，这种机器的选择有时候比人更靠谱，所以它其实是解决我们一个选择焦虑的问题，用机器来代替人的选择。
