对于许多人来说，由于缺乏财商教育，生活变成了一种苦难。正如我们在本书中讨论的那样，这场金融危机的爆发主要由于财商教育的缺失。我自认为是教育的提倡者，尽管人们对此不以为然。我相信，教育在今天具有前所未有的重要性。如果财商教育没有作为我们核心课程的一部分，则会对我们的孩子、我们的国家，还有整个世界带来巨大的伤害，让世人无法做好准备来应对现实世界。
下面的内容在“富爸爸”从书中也有所提及。在这里我把自己关于财商教育的一些想法汇聚在一起。虽然这一章不可能包括财商教育的所有内容，但我相信，还是有许多与传统财务思维不同的观点。如果由我来经营学校，我会创建一个财商教育项目，该项目包括下列15门财务课程。
一、货币的历史
伴随着人类的进化，货币也在演变。货币的最初形式是以物易物，一开始是小鸡或牛奶，再接着是贝壳和珍珠，然后是黄金、白银、铜币。这些都是实物，并且被认为具有实际价值，因此可用于同其他具有类似价值的东西进行交换。今天，大部分货币都是纸质货币——一种来自政府的债券，纸币同样也被称为法定货币。纸质货币本身是没有价值的。它只是其他物品价值的衍生产品。过去，美元是黄金的衍生产品；现在，美元是债务的衍生产品，是来自一个国家纳税人的债券。
今天，货币不再是小鸡、黄金、白银等具体的物品了。货币仅仅是一个由政府的信用和信任支持的想法。一个国家越值得信赖，它的货币就越值钱。反之亦然。货币从具体物品演变到一个想法的过程就是货币话题如此令人困惑的一个原因。我们很难理解无法看到、触摸到，或者感觉到的东西。
关于货币历史的一些重要日期
下面就是我们在这本书中讨论过的关键日期的概述。
1903年
我认为美国教育系统在当年被控制了。当时，由约翰·戴维森·洛克菲勒建立的普通教育委员会决定了孩子应该学什么。这让教育的影响力落入了超级富豪之手，而关于金钱的科目就不会在学校中出现了。现在，人们上学去学习为金钱工作，却学不到有关如何让金钱为自己工作的内容。
下图是现金流象限。
E代表雇员。
S代表个体经营者，医生、律师等专业人士，或者小企业主。
B代表大企业家，公司雇员在500人以上。
I代表投资人。
学校教育在训练E和S象限的人方面做得很好。但是，学校几乎没有进行任何培训让学生能成为B或I象限的人。甚至工商管理专业的学生也被训练成为高薪的E象限人，为有钱人的公司工作。一些最著名的B象限人包括：微软的创始人比尔·盖茨；戴尔电脑公司的创始人迈克尔·戴尔；福特汽车公司的创始人亨利·福特；还有通用电气公司的创始人托马斯·爱迪生——这些人都没有完成学业。
1913年：美联储创立
美联储不是美国的，不是联邦政府的，没有储备，也不是一家银行。它被世界上最富有和最具政治影响力的一些家族所操控。它具有凭空创造金钱的力量。
像美联储这样的机构是乔治·华盛顿和托马斯·杰斐逊等美国总统，以及美国宪法的设计者等开国元勋强烈反对的。
1929年：大萧条
在那次大萧条危机之后，美国政府创办了许多政府机构。例如，联邦存款保险公司（FDIC），联邦住房管理局（FHA），以及社会保险。政府通过税收加大了对我们的财务生活的控制。这也导致了政府通过社会项目与机构对经济进行了更多干涉。现在，联邦住房管理局、房利美、房地美等政府项目和机构都身处次贷危机的中心。如今的社会保险和医疗保险等政府债务资金缺口预计达到了50万亿到60万亿美元，这些资金缺口就像定时炸弹，而且这些炸弹最终必将爆炸，由此产生的后果让我们当前的次贷危机相形见绌。换句话说，政府为解决大萧条做的努力可能会在未来导致更大的萧条。
1944年：布雷顿森林体系建立
这个国际货币协定创建了世界银行和国际货币基金组织这两个机构。该协定在全球范围内复制了联邦储蓄系统，并且有效地建立了美元作为世界储备货币的地位。就在全球陷入世界大战的时候，全球的银行家们在努力工作改变世界。这意味着全球范围内的货币实际上都在受美元的牵制，而美元同黄金绑定。只要美元有黄金的支持，世界经济就会保持稳定。
1971年：尼克松总统在未经国会许可的情况下切断了美元与黄金的联系
当这一切发生时，美元变成了债务的衍生产品，而不是黄金的衍生产品。1971年以后，美国经济只能靠增加债务来发展，而这就是救市的开始。20世纪80年代，救市的金额为数百万美元；到了20世纪90年代，救市的金额达到了数十亿美元；而现在，它们已达到了数万亿美元，并且还在增长。金钱规则的这种改变同时也是世界历史上最大的金融事件，允许美国创造越来越多的债务，随心所欲地印钱。这些债务被称为美国国债。世界历史上从来没有出现过全世界的货币由一个国家的债务支撑的情况，这些债务就是来自美国纳税人的债券。
1971年，美元不再是金钱，而成为了一种通货（currency）。通货，即流通货币，源自“流”（Current）这个词，就像电流或洋流一样。换句话说，流通货币必须保持流动，否则就会失去价值。为了保持价值，流通货币必须要从一类资产流向另一类。1971年以后，把钱放在银行或者股票市场的人会损失金钱，因为他们的流通货币停止了流动。储户成了失败者，而债务人则成了赢家，因为美国政府印的钱越来越多，债务和通货膨胀急剧增加。
1971年以后，通过创造更多债务，经济得到了扩张。从理论上说，如果每个人都付清自己的债务，现代货币就会消失。2007年，当次贷借款人再也无法支付自己的抵押贷款时，债务的扩张停止，债务市场崩溃，从而导致了这次的金融危机。
美国通过向欧洲、日本、中国出售债务，为自己的过度消费提供资金。如果这些国家对我们的政府失去信心，停止购买我们的债务，另一场金融危机就会爆发。如果你和我停止购买房产，停止使用信用卡，这场危机将会持续更长时间。
财商教育很重要，因为我们需要了解好负债和坏负债的区别。坏负债只会让我们更加贫穷，好负债则会让我们更加富裕。现代货币是一种债务，因此我们必须要教育人们如何利用债务变得富裕而不是更加贫穷。
1974年：美国国会通过了雇员退休收入保障法案（ERISA），现称其为401（K）计划
1974年以前，大部分雇员拥有确定给付制（DB）养老金计划。公司的DB养老金计划为雇员提供了一张终生支票。1974年以后，雇员开始采取固定提拔制（DC）养老金计划。这意味着雇员必须为自己的退休存钱。雇员退休时能收到的退休金取决于他为自己的养老金缴纳了多少费用。如果养老金的资金耗尽，或者股票市场崩溃而导致养老金被削减，退休人员就失去了保护神，必须要依靠自己。
从DB计划到DC计划的改变迫使数百万工人进入了风险不确定的股票市场。问题是：大部分雇员以前缺乏，并且一直缺乏为自己的退休金进行明智投资所需要的财商教育。
今天，全球数百万的工人正面临着不充足的退休资金问题。在缺乏财商教育的情况下，数百万人来到了同样的机构——储蓄银行和股票市场，即导致今天金融危机的机构。这数百万人试图储蓄足够的钱来享受安全的退休生活。这些人在金融危机中受到的影响最大，也最令人担忧。
现在，你已经对现代货币的历史进行了一定的回顾，你可能也开始了解财商教育重要的原因了。而开始财商教育的第一步就是：理解财务报表。
二、理解你的财务报表
富爸爸经常说：“你的银行家从来不会要求看你的学术成绩单。他们不关心你的成绩如何。银行家想要看的是你的财务报表。你的财务报表就是你离开学校时的成绩单。”
财商教育的开始就是：理解财务报表的三个部分。
为了更全面地理解财务报表，你需要上财商教育的第三堂课——资产和负债之间的区别。
三、资产和负债之间的区别
穷爸爸经常说：“我们的房子是一项资产。”富爸爸却说：“如果你爸爸有着坚实的财商教育，他就知道他的房子不是资产，而是负债。”
许多人陷入财务危机的一个主要原因就是，将自己的负债看成了资产。在当下的金融危机中，数百万人发现自己的房产并不是资产。即便是我们的政治领导人也把负债说成资产。比如，不良资产救助计划（TARP）不是一个为不良资产准备的项目，而是一个为不良债务准备的项目。如果救助的对象真的是资产的话，那就不会有什么问题了，而银行也就不需要拯救了。
财商教育的一个重要方面就是，理解金钱词汇表。为了提高你在金钱方面的能力，让我们从资产和负债等金钱词汇开始吧。
富爸爸对资产和负债的定义非常简单。他说：“资产把钱放进你的口袋，你不需要为此工作；负债从你的口袋里拿走钱，即使在你工作的时候。”
看看下图展示的财务报表，它能够帮助你更好地理解资产和负债。
这些箭头代表了现金流向。其中的一个箭头显示了通过出租房产或股票红利等资产流进你口袋的现金，也就是收入栏。另一个箭头显示了从支出栏流出的现金，例如，支付汽车贷款或个人住宅的抵押贷款。
有钱人变得更有钱的一个原因就是，他们工作是为了获取资产。与此同时，其他人获取的是他们认为是资产的债务。数百万人在财务上苦苦挣扎，因为他们努力工作却购买了债务，例如，房产和汽车。当他们获得加薪的时候，他们会买更大的房子或者更好的车，希望自己看起来更富有，而事实上却变得更贫穷了，并且陷入了更深的债务之中。
我的一位朋友是个好莱坞小明星。他告诉我，他的退休计划是投资个人住宅。他投资的主要住宅在好莱坞，而且在阿斯彭、毛伊岛、巴黎都有昂贵的度假住宅。最近，我们俩在录制一期电视节目时见了一面，我问他近况如何。他带着失落的表情说：“我没怎么工作，而且我正在失去一切。我的房子贬值了，而我也没钱支付月供了。”这就是把负债当成资产，并且不了解现金流重要性而产生的一个问题。
在房地产蓬勃发展的时期，许多人进入了房地产市场，认为自己是投资者，而事实上他们只是投机者和赌徒。这些人有一个流行的名字——“炒家”。甚至还有关于房地产炒家的电视节目，这些人希望通过购买房产挣一大笔钱。结果，当房产泡沫破裂时，许多炒家都遭到了屠戮，并且最终失去了赎回权。
这也就引出了财商教育第四课。
四、资本利得和现金流之间的区别
大部分人投资都是为了资本利得。这就是为什么股票市场上升或者房子增值的时候人们会感到兴奋。这也是我的好莱坞朋友和大多数房地产炒家的投资方式。这同样是大部分工人在股票市场为自己的退休投资所做的事情。为资本利得投资的人是在赌博。就像沃伦·巴菲特所说：“全世界买股票最愚蠢的理由就是，股票在上涨。”
为资本利得投资同样也是大部分投资者在股票市场下跌，或者房产贬值的时候会感到沮丧的原因。为资本利得投资就像赌博，因为投资者对于市场的上升和下降几乎无法控制。
具备财商教育的人会同时对现金流和资本利得进行投资。这样做主要有两个原因。
原因1：流通货币必须要能从资产中流出，从而创造现金流，否则就会失去价值。换句话说，如果你的钱只是停在那里等待升值或者股票价格上涨，你的流通现金就没有生产力，不能为你工作。
原因2：为现金流投资能够将大部分风险从投资中移除。只要现金能够流进你的口袋，你就不会是失败者——即使你的资产价格贬值了。另一方面，如果你的资产增值了，这也是增加的红利，因为你已经得到了现金流。
下图显示了资本利得和现金流之间的差别。
我和妻子同是一家石油公司的合伙人。我们投资石油是为了现金流和资本利得。当我们刚开始打井找油的时候，石油的价格大概是每桶25美元。我们为每个月产生的现金流高兴不已。当石油价格达到每桶140美元时，我们的油井由于资本利得也增加了价值，于是我们就更加高兴了。虽然石油价格后来又跌至每桶65美元，我们依然很高兴，因为现金依然在流进我们的口袋，无论油井的价值如何。
如果你喜欢股票，最好是投资能够支付稳定红利的股票，因为这是一种现金流。在下跌的经济中，股票价格较低，此时正是以便宜的价格购买可以支付红利的股票的最佳时机。
股票投资者同样了解现金流的力量，或者股息升息率的力量，股息升息率是现金流在股票市场中的名字。股息升息率越高，股票的价值也就越高。比如，股票价格5％的股息升息率意味着这是一只很棒的股票并且价格也很棒。股息升息率低于股票价格3％意味着股票价格太高，并且可能会贬值。
2007年10月，股票市场达到了有史以来的最高点——14164点。吸金者跳进了市场，赌股票将会上升得更高（资本利得）。问题是，道琼斯的股息升息率只占总值的1.8％，这意味着股票太昂贵了，专业投资者开始卖出。
2009年3月，道琼斯指数跌至6547的低点，许多人返回了市场，认为最糟糕的时候已经过去。问题是，股息升息率还是只有1.9％。对于专业投资者来说，这意味着股票的价格还是太高，而股票市场可能会更低。长期投资者可能会失去更多的钱，因为现金流出了市场。
对我来说，为现金流和资本利得投资要比为市场的上升和下降担心更有意义。因此，我创造了“现金流101”和“现金流202”这两种教育棋盘游戏，以帮助和教育人们了解这种投资的好处。
由于每个市场都会上升和下降，这也就带来了我们的财商教育第五课。
五、基本面投资和技术投资的区别
基本面投资是分析公司财务表现的过程，首先需要了解它的财务报表。
受过财商教育的人想要知道一家公司或者某项业务的管理有多好，只有通过分析公司的财务报表才能得到结果。当银行家要你的财务报表时，他想要知道你对自己的财务生活管理得怎么样。银行家想要知道你的收入和支出之间的比较，你所拥有的可以让现金流入的资产和让现金流出的负债，包括短期和长期的。在投资公司的时候，你也会想知道同样的内容。
我的棋盘游戏“现金流101”将教给大家基本面投资的基本内容。
技术投资是指通过技术指标来衡量市场的心情或情绪。技术投资者可能不关心公司的基本面。他们更看重衡量价格的走势图，例如下面这个。
走势图很重要，因为它们基于事实和数据。走势图主要包括某件东西的购买/出售价格，比如股票或黄金石油等货物的价格。图中的向上线条意味着价格上升，即现金在流进市场。有现金流入的市场通常被称为牛市。图中的向下线条意味着现金从市场中流出。有现金流出的市场通常被称为熊市。技术投资者寻找历史上基于现金流的走势图，并且根据过去的走势图数据和对未来市场表现的预计进行投资。
在财务上受过教育的投资者同样想了解现金正从哪里流出，流入哪个市场。比如，当股票市场崩盘，人们担心害怕的时候，许多钱都会流入黄金市场。技术投资者可能会基于市场指标预测黄金价格即将上涨，而股票市场即将下跌，并提早一步将自己的钱转移到黄金市场。
再一次重申，我们需要关注现金流对于价格，或者资本利得的重要性。受过财商教育的人想要保持现金流动的一个原因就是，如果他们把钱投入一个资产类别，就像很多业余投资者那样的话，当现金从那个资产类别流出时，他们可能会遭受金钱上的损失。
由于所有市场都会有上升和下降，所有市场都会有兴旺和衰退，因而引出了财商教育第六课——衡量资产的实力。
六、衡量资产的实力
经常有人对我说：“我想到了一个很棒的新产品”、“我发现了一个很棒的投资”，或者“我想要投资这家公司的股票。你觉得怎么样”。
对于这些问题，我一般会参考B-I三角形。
B-I三角形的名字源自前面提到过的现金流象限，下面是现金流象限的示意图。
E代表雇员。
S代表自由职业者，专业人士，或者小企业主。
B代表大企业家，公司雇员在500人以上。
I代表投资人。
你或许注意到，产品是B-I三角形中最小，或者说最不重要的部分。很多人开公司失败的原因就是，他们关注的是产品，而不是整个B-I三角形。在房地产行业也是一样，许多投资者只看资产，不关注整个B-I三角形。
富爸爸说过：“当一个人、一家公司，或者一项投资在苦苦挣扎的时候，B-I三角形的8个要素中肯定有一个或多个存在缺失，或者没有发挥作用。”换句话说，在进行任何投资或者创办自己的公司之前，要对整个B-I三角形进行评估。问问自己，这项投资或者这家公司是否有完整的B-I三角形要素。
如果你正在计划创办自己的公司，或者想要了解更多关于B-I三角形的内容，我推荐你阅读《富爸爸成功创业的10堂必修课》。
今天的世界需要更多了解如何创建B-I三角形的企业家。通过成为强有力的企业家，我们可以为E和S象限的人创造更多的工作机会。
政府不仅要创造更多的工作机会，更应该创造更多的企业家。
这也就引出了我们的财商教育第七课。
七、学会挑选合作伙伴
富爸爸经常说：“找到好伙伴的方法就是了解坏伙伴。”
在我的公司生涯中，我曾经拥有过很棒的合作伙伴和很可怕的合作伙伴。就像富爸爸说过的那样，找到好伙伴的办法就是了解坏伙伴。在挑选合作伙伴的时候，我经历过，也体验了很多的痛苦。
问题就是，在事情恶化之前，你不知道谁是好伙伴谁是坏伙伴。幸运的是，在我遇到了一桩坏生意或一个坏伙伴之后，我在最后总能遇到一个很棒的伙伴。比如，在我与一个坏伙伴进行了一场糟透了的投资之后，我遇到了自己的房地产伙伴，肯·迈克尔罗伊。在那场失败的交易之后，我和肯联手创造了数百万美元。而且，他至今仍是我和金拥有的最棒的合作伙伴之一。
我从肯那里学会的一课就是，一场很棒的交易由3部分组成。它们是：
1．合作伙伴
2．资金
3．管理
任何投资或公司交易都是如此。当你用钱进行投资的时候，你就成为了这个投资企业的合伙人，即便你可能根本不认识其他合伙人。比如，当一个人投资共同基金的时候，他就成为了这个共同基金的股权合伙人。所以，投资的第一个要素就是仔细选择你的合伙人，再把你的钱交给他。
就像富爸爸说过的那样：“如果合伙人不好，生意便做不起来。”肯提出的第二个要素是资金，关注投资的结构如何。并且，作为合伙人，你还要关注投资获利的机遇如何。
我不想成为共同基金合伙人是基于以下4个原因。
1．共同基金的财务结构是为了共同基金公司考虑的，而不是你这个股权合伙人。
2．共同基金的费用太高，而且不完全公开。我投入100％的钱，冒100％的风险，而共同基金却拿走了80％的回报。从财务上考虑，这不是个好合伙人。
3．当我投资房地产的时候，我可以尽可能多地使用银行的钱。这也就意味着，我在房地产投资中可以获取比共同基金更多的负债投资。
4．我可能会在共同基金中赔钱，并且会为我没有赚到的钱支付资本利得税。这显然不公平。
肯提出的良好交易的第三个要素就是管理。好的合伙人必须是一个很棒的经理。管理不善的公司或房地产不仅无法让投资者的回报最大化，还可能会导致公司破产。许多小型公司破产，房地产投资表现不佳的主要原因就是，企业的管理不善。
今天，我可以简单地问自己几个问题，就能对大部分投资作出迅速分析，如我的合作伙伴是谁？我想不想成为他们的合作伙伴？财务结构怎么样？是否有利？管理层的能力如何？如果这些问题的答案令人满意，我就可以进行投资。
这也就引出了财商教育第八课。
八、知道什么资产对你最有利
资产投资有4种基本类别。
公司
优点：公司是你可以拥有的最有利的资产，因为公司可以从税收优惠上获益。你可以通过借债来增加现金流，控制自己的运营。世界上最富有的人都是创业者。比如，苹果公司的创始人史蒂夫·贾伯斯；通用电气公司的创始人托马斯·爱迪生；谷歌的创始人谢尔盖·布林。
缺点：公司是“人力密集型”机构。这意味着你必须要管理员工、客户，以及顾客。员工技能、领导技能，以及能够融入团队合作的人才，这些对于公司的成功来说是必不可少的。在我看来，在所有四种资产中，打造成功公司需要的财务智慧和经验最多。
房地产
优点：可以通过融资来用银行的钱进行负债经营；可以通过投资者来使用其他人的钱；可以用贬值等税收方面的优势筹集资本；可以在资产得到良好管理的时候获取稳定的现金流。鉴于上述原因，房地产具有稳定的回报。
缺点：房地产是管理密集型资产，不具有流动性。如果管理不善，会损失很多钱。房地产需要的财务智慧也很高，仅次于公司。许多人缺少恰当的财商来对房地产进行良好的投资。这就是为什么大部分投资房地产的人投资房地产共同基金，即REIT。
纸质资产：股票、债券、储蓄、共同基金
优点：纸质资产具有易投资的优点。除此之外，它们的流动是弹性的，这意味着投资者可以用很少的股份开始小规模投资。因此，纸质资产投资需要的资金比其他资产类别要少。
缺点：纸质资产投资的一个主要缺点就是流动性非常高，这意味着它们很容易脱手。流动性投资的问题就是，一旦现金开始从市场中流出，如果你不能迅速卖掉自己的纸质资产，就很容易迅速损失金钱。可见，纸质资产需要持续的监控。
由于大部分投资者都没有接受过多少财商教育，所以大部分人都在进行纸质资产投资。
实物：黄金、白银、石油等
优点：实物投资是抵御通货膨胀的良好方式或保护措施——这在政府不停印钱的时候尤其重要，就像现在的情况一样。实物资产能够对通货膨胀造成缓冲，原因就是它们是用流通货币购买的有形资产。所以，当流通货币供应增加时，会有更多的美元追逐同样数量的实物。这会导致实物价格的上涨，或者通货膨胀。典型的例子就是石油、黄金、白银。由于美联储的印刷机不停开工，这些东西的价格比前几年高很多。
缺点：由于实物资产是有形资产，你必须要确保它们得到恰当的存储，而且还要确保它们的安全。
一旦你确定了最适合自己以及最感兴趣的资产类别，我建议你对其进行深入的研究，在投入金钱之前先投入时间。因为，能使你富有的并不是资产本身。任何类别的资产都可能会让你损失金钱。能使你富有的是你掌握的每种资产类别的知识。永远不要忘记，最棒的资产是你的思想。
每种资产类别都对应不同的词汇。比如，房地产投资者通常会用资本化率或营运净收入等词汇，而股票投资者会使用市盈率或息税，折旧及摊销前盈余等词汇。每一种资产类别都有自己的语言。石油投资者不会与黄金投资者使用同样的词汇。你理解的词汇越多，你的收益就越高，风险也就越小。
我创造“现金流”游戏是为了教授一些在不同资产中进行财务计算和投资的语言。我们具有先进的教育课程和训练项目，当人们确定了自己对哪类资产最感兴趣的时候，就可以参加这些活动。这也就引出了财商教育第九课——专注或多样化。
九、知道什么时候专注和什么时候多样化
大部分人都建议用多样化投资来防备市场的不确定性。然而，沃伦·巴菲特在《巴菲特之道》中写道：“多样化投资是对无知的保护。对于那些知道自己在做什么的人来说，并没有什么意义。”
你可能会注意到，大部分人都在共同基金上采取多样化投资。多样化的共同基金投资组合的本质却是：你并不是真的多样化。因为所有的共同基金都在股票市场中——都是纸质资产。
真正的多样化投资是指在所有4种资产类别中进行投资，而不仅仅是一种资产类别中的不同类型。我所说的4种资产类别包括：公司、房地产、纸质资产、实物。从某些方面来看我是多样化的，但是从另一些方面来看我又不是多样化的，因为我只关注每种资产类别中的大型投资。
“FOCUS”这个缩写的意思是“遵循一条道路直到成功”（FollowOne Course Until Successful）。如果你想要在B和I象限那边成功的话，专注是很重要的。选择你想要做好的资产类别，并且遵循一条道路，直到你成功。比如，如果你对房地产感兴趣，那么就学习、实践，从小规模房产投资开始，并专注其中，直到现金持续流入你的银行账户。一旦你确信自己能够在小型生意中获取现金流，那就可以谨慎地开始一些大交易，持续关注并确保投资现金流。
我并没有量入为出，也没有试着去存钱，而是更专注于增加我的资产。每年，我和妻子都会设定下一年的投资目标。通过关注我们的资产中增加的现金流，我们来自资产的收入上升了。1989年，金从俄勒冈州波特兰市的一套拥有两间卧室、一间浴室的房子开始投资。现在，她已拥有1400多处资产。2010年，她计划再增加500处。我计划在资产栏里增加3处油井。我们还将通过向那些想要拥有自己公司的人们销售富爸爸特许经营权来扩张我们的公司。一个富爸爸特许经营权大概需要3.5万美元。如果他们能够遵循我们的业务培训指导，在两年的时间内，他们有可能每年赚10万到20万美元。这是很好的投资收益率。
1966年，我开始研究实物投资，具体来说就是石油，当时我还在为加利福尼亚州标准石油公司航行。1972年，当我还是越战中的飞行员时，开始研究黄金。1973年，当我从战场上回来以后，我开始关注房地产。我在房地产项目中投资，并且挣了数百万美元。但是，比金钱更重要的是，这个过程给了我自由和财务稳定，即使在现在的经济形势中也是如此。1974年，当我离开海军陆战队，开始在施乐公司工作之后，我开始关注公司，学习销售技巧。1982年，我开始研究股票市场和期权市场。现在，我拥有上述4种资产类别，因此我的投资是多样化的，而且我从来没有失去过对事物的专注。
这也就引出了财商教育第十课。
十、风险最小化
建立公司并进行投资并不一定是有风险的。在财务上，没有接受财商教育才是有风险的。因此，将风险最小化的第一步和最好的一步就是教育。比如，当我想要学习飞行的时候，我去上飞行课。如果我不经学习就爬进飞机起飞，可能已经机毁人亡了。
第二步就是保护你的投资。专业投资者在有保险的情况下投资。我们大部分人都不会在没有保险的情况下开车买房。然而，大部分人在投资的时候却没有保险。这样做风险非常大。
比如，当我在股票市场投资时就可以买保险，如看跌期权。假如我以10美元的价格购买了股票，我便可以以1美元的价格购买看跌期权。如果股票价格下跌，认沽期权能保证支付给我9美元。如果股票下跌到5美元，看跌期权会发挥保险的作用，并且为价值5美元的股票支付给我9美元。这只是专业投资者在股票市场中常使用的各种保险方法中的一种。
对于房地产投资来说，我也有针对火灾、洪水，及其他自然灾害的保险。拥有房地产的另一个好处就是，我的租客支付给我的房租能够抵消保险成本。如果我的房产被烧垮，我不会失去金钱，因为我有保险来抵消我的损失。
股票市场的多样化并不能在2007年的股市崩盘中保护投资者。多样化不能保护投资者的原因就是，他们没有保险，而且股票市场上的多样化并不是真正的多样化。
只要你看看下面这个B-I三角形，你可以看到我用来最小化风险的其他途径。
请注意，八“要素”之一是“法律”。对于最小化风险来说，在团队中拥有一名律师是必不可少的。首先，良好的法律咨询总是无价的。法律咨询能够保护你免于陷入法律麻烦之中，而且这比你陷入麻烦之后再去找律师咨询便宜得多。
另外，在设计产品的时候，我想要保护我的产品和公司免遭偷窃和盗版。这就要通过律师来对我的作品进行专利、商标、版权方面的保护。第三，通过专利、商标、版权，我可以将这些衍生产品转换成资产。比如，在我写书的时候，我可以对这本书进行合法保护，并且将版权出售给出版公司来印刷我的书。而且，我还可以卖给不同的出版商，让他们用不同的语言在不同的国家进行出版。如果我的产品得不到保护，并且不能合法地转换成资产的话，这些衍生产品就不会具有价值。
我的观点是，只有没有受过财商教育的人才会在没有保险的情况下进行投资，并且指望多样化来保护他们。这也就带来了所有投资风险中最大的一种，即通过税收失去金钱。
十一、知道如何将税收降到最低
当你对小孩说“去上学，找工作”的时候，你就将这个孩子送上了纳税最大化的道路。当你对孩子说“当医生或者律师，这样你能挣很多钱”的时候，情况也是一样。这些工作都处于E和S象限之中。
看看下面的现金流象限。
在E和S象限工作的人支付最多的税。
那些在B和I象限工作的人支付的税最少，有时候甚至是零税款，即使在挣取数百万美元的时候也是如此。产生这种现象的一个原因就是，那些处于B和I象限的人创造了一个国家所需要的大部分财富，并因为创造了工作机会，或者为人们和公司建造了房屋或办公室而受到了奖励。
收入主要分3种基本类别，它们是：
劳动收入——税收最高
投资组合收入——税收中等
被动收入——税收最低
劳动收入：作为雇员为公司工作，或者作为自由职业者为劳动收入工作，这两种人的收入应纳的税款最高。他们挣得越多，所支付的税款百分比也就越高。讽刺的是，储户的利息也要收取与劳动收入一样的税。当一个人为自己的养老计划投资的时候，投入的资金同样以劳动收入的标准来收税。那些处于现金流象限E和S那边的人在每个方面都遭遇了不利于他们的情况。
为什么大部分理财师都会说：“当你退休时，你的收入会减少。”这是因为大部分人都计划在退休时贫穷。所以，如果你安于贫穷，你的储蓄和退休资金的税收就不会变成很大的影响因素。但是，如果你计划在退休时富有的话，你的存款和你的退休资金被收取的税会处于最高的比例——这在财务上是极不明智的。
投资组合收入：大部分人都把钱投入投资组合。投资组合收入从总体上来看是来自资本利得的收入，低买高卖。奥巴马总统将要提高资本利得的税率，这几乎是板上钉钉的事情了。现在，最高的资本利得税是28％。谁知道未来对于投资资本利得的投资者收取的税还要高多少呢？
需要提醒的一点是，买卖股票或炒房的人可能看起来是为了资本利得投资，但是他们通常在劳动收入或正常收入的层次上被收税，这是因为他们持有资产的时间通常不超过一年。他们其实是在S象限工作，而不是I象限。冒着投资中的所有风险，希望低价买入高价卖出，然后支付最高比例的税款。这在财务上是不明智的。请与税务会计探讨并确认自己在哪个象限，然后再投资。
被动收入：来自房子等资产的现金流是以被动收入的税率征税的，这才是最低的税率。
除了普通的被动收入之外，房地产投资者还有其他形式的现金流能够为他们抵消税款，如房屋升值、分期偿还、贬值，这些都可以成为免税收入（又叫幻影现金流）。我喜欢幻影现金流。
需要再次提醒的是，最好在投资这些现金流之前请教一下税务会计。
十二、债务和信用度的区别
就像很多人知道的那样，债务有好和坏之分。拥有房子是坏债务，因为它会将钱从你的口袋中拿走。拥有出租的房子，可以每个月收到房租，抵消包括按揭付款在内的成本则是好债务，因为它能够把钱放进你的口袋。
好债务是不用交税的金钱。好债务是借来的钱，你不需要为它纳税就可以使用它。比如，假设我花了2万美元作为出租房的首付，然后借8万美元，在大部分情况下，这2万美元是我的税后金钱，而8万美元则是免税金钱。
利用债务的关键就在于知道如何明智地借，以及如何还款。了解如何明智地借钱，并且让你的租客或公司等来偿还，这就是你的信用能力或者信用度。你的信用度越高，你就可以利用更多的钱来变得富有，并且不用付税。但需要强调的是，关键还要看你的财商教育和现实生活经历。
即使在金融危机中，银行还是会对有信用度的投资者借出数百万美元。银行对于我这种具有高信用度的投资者出借货币的原因有5个。
1．我们投资B-级公寓建筑。在公寓投资中，分A-、B-和C-级建筑。A-级是指高级公寓住宅，最近A-级公寓住宅投资很不景气，因为人们支付不起，只能搬出。C-级公寓住宅是出租给低收入人群的。B-级公寓住宅是出租给工薪族的。我的公司以能支付得起的价格提供安全、清洁的公寓。即使在当前的金融危机中，我们的住宅楼还是住得满满的，而且租金继续流入。银行愿意借钱给我们是因为我们拥有稳定的现金流。
2．我们在有工作机会的地区买公寓。房地产真正的价值与工作相关。我们在得克萨斯州和俄克拉何马州拥有公寓房，那里的石油产业可以为人们提供工作机会。我们没有在底特律投资公寓，因为那里的工作机会正在减少，房地产价值正在下跌。
3．我们在有自然条件限制或政府限制的地方拥有产业。比如，我们在临近城市发展带边界的地方投资公寓。换句话说，由于供应有限，城市不能再进一步扩张，这就让这块地产更加具有价值。我们同样在靠近河流这种自然资源局限的地方拥有产业，因为这种局限可以阻止其进一步发展。
4．我们从事同一行业已有数年时间，积累了良好的声誉。这给了我们作为良好运营商的信用度，即使在市场不景气的情况下。大量的交易还是会涌向我们，因为银行信任我们，愿意给我们其他投资者无法得到的交易。
5．我们坚持从事自己了解的行业。如你所知，房地产有许多种不同的类型。我们从不投资写字楼或者购物中心。因为这并不是我们所从事的行业。不过，如果价格继续下跌的话，我们可能会开始尝试这些业务。
如果你读过《富爸爸穷爸爸》，就知道麦当劳创始人雷·克洛克的故事。在那本书里，我讲了一个故事，雷·克洛克问大家：“麦当劳从事的是什么业务？”大部分人回答“汉堡包”。但雷·克洛克却回答说：“我的业务是房地产。”麦当劳利用快餐业务来购买房地产。我利用出租公寓业务来购买房地产。在别人了解了我们从事的业务，并且知道我们擅长此业务之后，我们就拥有了信用度。信用度能够让我们拥有良好且免税的债务——甚至在当前信用收紧的经济中。
十三、了解如何使用衍生产品
沃伦·巴菲特把金融衍生产品比喻为金融中的大规模杀伤性武器。实际上，这场金融危机在很大程度上是由于债务抵押债券（CDO）和资产抵押债券（MBS）造成的。用简单的话来说，这些都是债务的衍生产品，却被穆迪和标准普尔包装并评级为AAA级，然后作为资产出售。一切都很好，次贷房产所有者的住宅由于房地产泡沫而价格虚高。但当他们无法支付债务时，债务机构开始崩溃，全球数百万人的财富缩水。
但是，金融衍生产品同样也是大规模财务创造的工具。1996年，我和金创建了富爸爸公司，这是我们思想的衍生产品。我们还创建了“现金流”游戏和图书，例如，《富爸爸穷爸爸》以及本书——这些都是我们思想的衍生产品。在我们创造并销售这些游戏和图书的时候，我们也在像美联储一样，无中生有地制造金钱。现在，我们进行着富爸爸的特许经营业务，这是我们思想的另一个衍生产品。在房地产中，我们通常会通过对抵押品重新筹募资金以获取免税的现金，这是另一种衍生产品，并且用租客的租金来支付月供。在股票市场中，我通常会出售股票的衍生产品——如购买期权——并且从我的股票与思想的衍生产品中挣钱。
请记住：思想是你最大的资产。在接受适当的财商教育之后，你同样也可以发明你自己的衍生产品，来进行大量的财务创造。
十四、知道自己的财富如何被偷走
当你看一个人的财务报表时，就能知道为什么处于现金流象限E和S那边的人会在经济上苦苦挣扎了。
这些钱直接进入了那些在B和I象限的人的口袋。
对于那些处于右边——B和I象限的人来说，他们有可能合法地赚取数百万美元，却不需要支付任何税，使用债务来增加财富，通过通货膨胀盈利，并且不需要由风险很高的股票、债券、共同基金和存款等纸质资产组成的退休计划。
这两边的人的一个很大的区别就是，E和S象限的人为金钱工作，而B和I象限的人为创造能够产生现金流的资产工作。
如果想要深入了解你的财富是如何被偷走的，为什么人们会在经济上苦苦挣扎，请访问www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich，观看名为“日常现金掠夺”的视频。
十五、知道如何犯错
我们都知道，如果什么也不做就不可能学到东西，所以做事通常就意味着犯错。孩子如果从没摔倒就不能学会走路。你不跳进水里就没法学会游泳。仅仅靠读书和听讲座学不会开飞机。然而，我们的学校系统却还是通过阅读、讲座、惩罚犯错来进行教育。
下图是学习圆锥。它向我们解释了学习的最佳方式。学习圆锥的最底部就是阅读，只有10％的记忆率。接着是听词汇或者听讲座，具有20％的记忆率。
资料来源：www.cengage.com/permissions
在模拟真实经历的那一步，你可以看到它具有90％的记忆率，并且被认为是仅次于亲身实践的最好方法。
模拟或游戏有如此强有力的效果，主要原因是它们允许学生犯错，并且让他们从错误中学习。当我上飞行学校的时候，花了许多时间来进行飞行模拟器的训练。不仅仅是因为这种学习方法不是很昂贵，而且还因为它更安全。我在飞行训练中犯了很多错误，并且从错误中学习，成为了一名优秀的飞行员。
当我成人后，我不害怕在B和I象限进行实践的一个原因就是，我小时候花了大量的时间玩“大富翁”游戏，而且我理解了来自绿房子和红旅馆等资产的现金流的力量。我和金创建了我们的游戏“现金流”，它通常被称为“大富翁”的现实版，是对现实生活投资的一种模拟，是一种犯错、从错误中学习、为现实世界做好准备的很棒的方法。我们都认识害怕投资的人，因为他们害怕犯错和失去金钱。去玩“现金流”游戏吧，在游戏中即使你犯错并且失去金钱，也只是模拟现实。更重要的是，你犯的错误越多，你就会变得越聪明。
财商教育中的一个大错误
教育中最大的一个错误就是，学校让银行家和理财师来教孩子关于金钱的知识。让导致这场危机的组织里的雇员来教我们的孩子，我们怎么能指望金融危机会终止呢？
这并不是财商教育，而是财务剥削。这就是现金掠夺开始的地方。
如果我们教育孩子从现金流象限的B和I那边的视角来看待这个世界的话，他们的世界就会永远改变。他们会发现一个财务资源充足，充满机遇的崭新世界。
就在最近我遇到了一个人，他将自己大部分的生活都花费在了E象限，当一名卡车司机。他需要工作很长时间才能获取满意的工资，却从来都没有感到过财务安全。当燃油价格上升，生活变得艰难的时候，他的公司开始裁员，而他被解雇了。这时，他开始致力于进行财商教育，提高自己的财商。后来，他购买了卡车行业的一家加盟公司，他已经很了解这个行业了，并且最终成为了一名企业家。现在，他已经具有了财务上的自由。
在我们交谈的时候，他告诉我，在他成为企业家之前，他认为这个世界只有有限的可能性，而他则陷入了长时间工作、低收入、高税赋，以及食品、汽油、医疗等支出越来越高的困境中。现在，他认为这个世界具有无限的可能性。他的生活永远地改变了，因为他改变了自己的思想，并且从现金流象限的B和I那边来看待世界。他原本可以简单地申请失业，寻找另一份工作，然而恰恰相反，他选择提升自己的财务智慧。
对于我来说，这是授人以鱼无法解决问题的完美例证。我相信，现在我们应该停止授人以鱼，到了授人以渔，并且让人们拥有解决自身财务问题能力的时候了。财商教育具有改变世界的力量。我预测，第一个为所有学生开设财商教育课程的国家，无论现在是富裕或贫穷，一定会崛起成为世界金融强国。
结束和开始
现在，我们到了探究富人阴谋之旅的终点。尽管这是本书的结束，但这不应当是故事的终结——你的故事还在延续。我的15堂财务课程可能在学校里永远都学不到，但是那些愿意花时间和精力来提高自己财商的人可以学会它们。而且，它们可以由父母传授给孩子，就像富爸爸将它们传授给他的儿子和我一样。记住它们，并且教你的孩子也记住它们。你的手中握着摆脱这场富人阴谋，为你和你所爱的人创造富裕生活的力量。
富爸爸公司的任务就是，通过我们的书、游戏、产品、讲座来改善人类的财务状况。我们还为那些想要得到进一步发展的人提供了高级教育和培训项目。正像这本书在互联网上通过讨论和博客的形式如野火般传播一样，富爸爸的信息——关于富裕生活和财务自由的信息也正在全世界传播。通过改变一个人和每一个孩子，我们可以提高人类的财务状况。我们能够传递这样的信息——知识就是金钱，而我们的思想是上帝赋予我们最伟大的资产。
感谢你成为历史的一部分，感谢你让这本书如此成功。
